Вторник25 сентября
Закон

Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»: основные положения

31 августа 2016

Федеральный Закон 39-ФЗ регламентирует отношения, возникающие в связи с выпуском и обращением финансовых инструментов вне зависимости от типа эмитента, правила создания и работы профессиональных участников торговых площадок. Рассмотрим далее некоторые положения нормативного акта.

39 фз о рынке ценных бумаг

Общие сведения

Существуют различные виды деятельности на рынке ценных бумаг. Ее осуществляют, как правило, профессиональные участники. В настоящее время достаточно распространены организации, оказывающие различные услуги инвесторам. Ключевой задачей участников торговых площадок выступает сохранение и приумножение капитала. Основные правила устанавливает рассматриваемый нормативный акт, а также Центробанк России. Он выступает в качестве регулятора и ключевого контролирующего органа.

Дилерская деятельность

Она связана с совершением сделок по покупке или продаже финансовых инструментов. Данные операции, в соответствии с 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", осуществляются за собственный счет и от своего имени через публичное объявление стоимости с обязательством покупки/реализации. Профессиональными участниками могут выступать строго определенные субъекты. Покупка/приобретение облигаций и иных финансовых инструментов осуществляется юрлицами, которые являются коммерческими структурами, а также государственными корпорациями, если соответствующие полномочия предусмотрены нормативными актами, регулирующими их работу.

Установление условий

Дилерская деятельность включает в себя определение:

  1. Максимального/минимального числа финансовых инструментов для продажи/покупки.
  2. Срока, на который установлена стоимость.

дилерская деятельность

В случае отсутствия в объявлении указаний на другие существенные условия, профессиональный участник должен заключить сделку по предложению клиента. При уклонении от этого, в соответствии с 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", к нему может предъявляться иск о принудительном исполнении установленного требования либо о компенсации убытков, которые понес инвестор.

Администрирование

Управление ценными бумагами предполагает операции с финансовыми инструментами, денежными средствами, используемыми для совершения сделок, а также заключение договоров. Для его осуществления по общему правилу требуется лицензия. Исключение составляют случаи, когда управление связано только с реализацией прав по финансовым инструментам. Порядок совершения операций регулируется рассматриваемым нормативным актом и договором. При ведении деятельности профессиональный участник должен указать, что он выступает как управляющий.

федеральный закон 39 фз

Права и ответственность

Если конфликт интересов профессионального участника и одного/нескольких клиентов, о котором сторонам не было известно заранее, привел к сделкам, нанесшим ущерб последним, управляющий обязан возместить убытки за свой счет. Рассматриваемым нормативным актом установлены права субъектов. В частности профессиональный участник, в соответствии с 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", может приобретать финансовые инструменты, которые предназначены для квалифицированных инвесторов, а также заключать соответствующие договора. При нарушении установленных предписаний наступают определенные негативные последствия для субъекта. Среди них:

  1. Возложение обязанности реализовать финансовые инструменты и прекратить договоры, выступающие в качестве их производных. Соответствующее требование может предъявить Центробанк России или непосредственно сам клиент.
  2. Возмещение убытков, нанесенных вследствие реализации финансовых инструментов и прекращения договоров.
  3. Выплата процентов на сумму совершенных сделок/подписанных соглашений. Их размер устанавливается по ст. 395 ГК. При положительной разнице между полученной при реализации бумаг/прекращения договоров суммой и выплаченными средствами в связи с покупкой/продажей финансовых инструментов, проценты выплачиваются в непокрытой ею сумме.

Исковое заявление о применении соответствующих последствий совершения профессиональным участником сделок в нарушение предписаний 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" может предъявляться в течение года со дня получения соответствующего отчета клиентом.

виды деятельности на рынке ценных бумаг

Дополнительные возможности

Управляющий может самостоятельно направлять в суд любые иски, связанные с осуществлением им своей деятельности, в том числе право направления которых предоставляется акционерам и другим владельцам бумаг. В этом случае он понесет соответствующие издержки, в числе которых и госпошлина. Они компенсируются из имущества, выступающего в качестве объекта доверительного управления. Профессиональный участник также вправе поручать иному субъекту совершать сделки. Они осуществляются от имени управляющего или доверенного. Сделки совершаются за счет имущества, являющегося объектом договора. Управляющий вправе рассчитывать на вознаграждение. Условие о его выплате устанавливается в договоре. Кроме этого, он имеет право на компенсацию затрат, осуществленных им при доверительном управлении, за счет соответствующего имущества. Данное право может не обуславливаться получением дохода от сделок.

Обязанности

Управляющий должен вести учет бумаг, выступающих в качестве объектов его деятельности, а также по каждому договору. По своему усмотрению профессиональный участник реализует все права, установленные финансовыми инструментами. В договоре на доверительное управление могут устанавливаться ограничения. К примеру, на реализацию права голоса. Если оно не ограничено, управляющий исполняет обязанности, касающиеся владения ценными бумагами. При отсутствии полномочий осуществлять голосование на общем собрании владельцев финансовых инструментов и инвестиционных паев профессиональный участник должен предоставить сведения об учредителе договора для составления списка субъектов, имеющих такую возможность. Комментируемым нормативным актом устанавливаются и иные обязанности. В частности по требованию учредителя управляющий дает депозитарию указание о реализации первым права голоса.

управление ценными бумагами

Трансфер-агент

Он привлекается регистратором, осуществляющим ведение реестра владельцев финансовых инструментов, для реализации части функций. Субъект выполняет операции на основании соответствующего договора и доверенности. В процессе осуществления деятельности трансфер-агенты должны указывать, что они работают по поручению и от имени регистратора, предъявлять необходимые документы заинтересованным лицам.

Права

Они прописываются в договоре и доверенности. Привлекаемые субъекты вправе:

  1. Принимать документацию, необходимую для выполнения операций в реестре.
  2. Предоставлять зарегистрированным и прочим лицам выписки по л/с, уведомления и другие сведения, предоставленные регистратором.

держатель ценных бумаг

Обязанности

Привлекаемые субъекты должны:

  1. Принимать надлежащие меры для идентификации лиц, которые подают документы для совершения необходимых операций в реестре.
  2. Обеспечивать доступ регистратору к учетным материалам по его требованию.
  3. Соблюдать конфиденциальность сведений, полученных при осуществлении соответствующих операций.
  4. Выполнять проверку полномочий представителей зарегистрированных лиц.
  5. Удостоверять подписи физлиц по правилам, установленным ЦБ.
  6. Соблюдать прочие требования, определенные Центробанком.

Исчисление срока выполнения операций в реестре или для отказа в их проведении начинается с даты принятия привлеченного участника соответствующей документации и полномочий. Трансфер-агент и регистратор при взаимодействии должны обмениваться информацией и материалами в электронной форме.

Правила предоставления сведений

По требованию субъекта, обязанного по финансовым инструментам (эмитента), номинальный держатель ценных бумаг либо лицо, которое осуществляет обязательное централизованное их хранение, должны предоставить перечень владельцев. Он формируется на дату, определенную в запросе. Эмитент может заявить указанное требование, если предоставление этого перечня необходимо ему для реализации обязанностей, определенных в федеральном законодательстве. Данный список направляется в пятнадцатидневный срок со дня получения запроса. Если дата, установленная в требовании, наступает позже календарного числа его получения, то период исчисляется со дня, указанного в уведомлении.

приобретение облигаций

Содержание перечня

В списке владельцев должны указываться:

  1. Вид, тип (категория) финансовых инструментов и информация, позволяющая их идентифицировать.
  2. Сведения об эмитенте.
  3. Информация о владельцах бумаг, в том числе зарубежной компании, не являющейся юрлицом по законодательству страны, в которой она была образована, а также иных субъектах, реализующих права по финансовым инструментам, и лицах, в интересах которых они осуществляются. Сведения о последних могут не включаться в перечень. Это допускается при соблюдении определенных условий. В частности лицо, которое осуществляет права по финансовым инструментам, является управляющей компанией инвестиционного паевого фонда либо иностранной организацией, участвующей в схемах коллективного/совместного инвестирования как без, так и с образованием юрлица, если количество участников больше 50.
  4. Информация о лицах, чьи права на финансовые инструменты учитываются по казначейскому л/с эмитента, депозитном и прочих счетах, определенных в иных ФЗ, если эти субъекты не реализуют имеющиеся юридические возможности.
  5. Сведения, позволяющие идентифицировать указанных в предыдущих двух пунктах лиц. В перечень включается число бумаг, принадлежащих им.
  6. Международный идентификационный код субъекта, выполняющего учет прав на финансовые инструменты организаций и лиц, указанных в п. 3-4, в том числе зарубежного номинального держателя и иностранной компании, имеющей право осуществлять переход и учет прав.
  7. Данные о лицах, не предоставивших информацию для формирования перечня, а также количестве бумаг, по которым не были получены сведения.
  8. Информация о числе финансовых инструментов, которые учтены на счетах неустановленных субъектов.

Заключение

Держатель реестра может требовать от зарегистрированных субъектов, а депозитарий – от депонентов, если они выступают как номинальные владельцы (иностранные в том числе), предоставления сведений для формирования списков на конкретную дату при получении указанного выше запроса. Лицо, у которого открыт счет, обязано предоставить необходимую информацию для составления перечня. Субъект, реализующий права по финансовым инструментам в интересах иных участников, по требованию держателя реестра либо депозитария, осуществляющих учет, должен направить запрашиваемые данные для формирования списка владельцев.

Источник: fb.ru
Похожие материалы
Профессиональный участник рынка ценных бумаг - это юридические лица, осуществляющие определенные виды деятельности. 39-ФЗ Новости и общество
Профессиональный участник рынка ценных бумаг - это юридические лица, осуществляющие определенные виды деятельности. 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Старейшей фондовой бирже в мире, Нью-Йоркской, 225 лет. В тот далекий 1792 год ее основоположники – два десятка торговцев – договорились между собой встречаться время от времени для совместного решения общ...

Закон
"О рынке ценных бумаг" - закон 39-ФЗ. Изменения и комментарии

В настоящее время действует специальный нормативный акт о рынке ценных бумаг. Закон призван регламентировать отношения, которые возникают в связи с эмиссией и обращением финансовых инструментов. В документе также опре...

ФЗ 242 о защите персональных данных. Федеральный закон 242 (ФЗ о персональных данных): изменения и комментарии Закон
ФЗ 242 о защите персональных данных. Федеральный закон 242 (ФЗ о персональных данных): изменения и комментарии

В России действует отдельный закон, в соответствии с которым различные организации и физлица должны осуществлять операции с персональными данными — ФЗ № 152. В соответствующий правовой акт периодически законодат...

Гражданская служба - это... Федеральный закон 79-ФЗ Закон
Гражданская служба - это... Федеральный закон 79-ФЗ "О государственной гражданской службе Российской Федерации"

Деятельность любого государства реализуется благодаря органам власти, которые в нём существуют. Данный принцип был выведен, когда люди начали основывать империи. Ведь очень сложно управлять народами, когда они соверше...

Федеральный закон 177-ФЗ Закон
Федеральный закон 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" (с изменениями)

Основы регулирования страховой системы в российских банках должны регламентироваться законодательно. В этой статье будет рассказано про 177-ФЗ "О страховании вкладов", в котором закрепляются положения о финансовых, ор...

Федеральный закон 129-ФЗ Закон
Федеральный закон 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (с изменениями)

Как индивидуальные предприниматели (ИП), так и различные формы юридических лиц не имеют возможности начать свое функционирование без специального разрешения от государственных органов. В этой статье будет разобран 129...

Инвестиционные качества ценных бумаг. Понятие рынка ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг. Финансы
Инвестиционные качества ценных бумаг. Понятие рынка ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг.

Сегодня популярность ценных бумаг как инструмента инвестирования постоянно растет. При этом все чаще они приобретаются мелкими инвесторами, которые плохо понимают экономическую сущность такого финансового инструмента ...

Первичный рынок ценных бумаг: основные понятия Финансы
Первичный рынок ценных бумаг: основные понятия

Торговля акциями на бирже всегда подразумевает проведение операций на двух типах рынков – первичном и вторичном. Данная статья посвящена анализу того, что принято подразумевать под понятием «первичный рыно...

Технический анализ рынка ценных бумаг: некоторые методики измерений Бизнес
Технический анализ рынка ценных бумаг: некоторые методики измерений

Такая процедура, как технический анализ рынка ценных бумаг, в самом простейшем понимании, представляет собой исследование состояния и тенденций динамики фондового рынка. Теоретической и методологической основой этого ...

Государственное Регулирование Рынка Ценных Бумаг Бизнес
Государственное Регулирование Рынка Ценных Бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг – упорядочение на нем, уполномоченными госорганами, участников и происходящих между ними операций. Участниками могут выступать: эмитенты, инвесторы, профессиональ...